浙江省并購聯合會2021-03-26 09:28:01

圖片來源：公司公告

3月25日開盤競價，中金環境一字漲停。開盤回落至13.15%，報3.27元，總市值62.9億元。

 

據披露，本次發行股份購買資產發行價格為每股2.34元，城環科技認購的新增股份將鎖定36個月。同時，若交易完成后6個月內連續20個交易日的收盤價低于發行價，或者交易完成后6個月期末收盤價低于發行價，城環科技認購的上市公司股份將自動延長6個月。

 

并購主體

 

南方中金環境股份有限公司于1991年在浙江省杭州市余杭區成立，2010年在深交所發行上市。法定代表人為杭軍，控股股東為無錫市市政公用產業集團有限公司。

 

南方中金環境股份有限公司股東持股比例

數據來源：企查查

 

中金環境以不銹鋼離心泵起家，在2015年通過一系列的并購擴張操作正式開啟向環保領域的轉型。

 

2018年底，中金環境發布公告正式引入新的戰略投資者--無錫市政。同時，公司控股股東、實控人變更為無錫市市政公用產業集團，其擁有6.65%的股權以及12.13%的股票表決權。自此，中金環境成為國有控股混合所有制企業。

 

不過，國資入主后的中金環境，不僅沒有就此邁上一個新的臺階，反而迎來了業績大幅下滑。2019年公司實現營業收入40.94億元，同比下降6.16%；實現凈利潤2292.77萬元，同比大降94.67%；實現扣非凈利潤876.84萬元，同比大降97.93%。2020年疊加疫情影響，中金環境業績雪上加霜，2020年H1，中金環境實現營業收入14.80億元，同比下降19.63%；歸屬于上市公司股東的凈利潤5591.41萬元，同比下降76.79%。

 

但無錫市政集團對中金環境依舊看好，2019年至2020年，無錫市政集團對中金環境先后增持，先后耗資近17億元，無錫市政及其一致行動人持有公司股份及表決權比例達到29.54%。

 

無錫市政總資產規模410億元，擁有水務、市政環衛、固廢、設計院等多類資產。目前，中金環境已與無錫市政旗下水務、環保公司初步實現了戰略協同。未來，隨著無錫市政與公司協同工作的持續開展，其環保業務有望得到更快速的發展。

 

收購標的

 

工廢公司

 

無錫市工業廢物安全處置有限公司是江蘇省首批、無錫市首家工業危險廢物焚燒專處業置單位，核準處置工業危險廢物2.3萬噸/年。采用“回轉窯+二燃室”處理工藝，年穩定運行300天以上，居行業領先水平。2019年和2020年，工廢公司分別實現凈利潤2837.21萬元和3431.40萬元。

數據來源：企查查

 

同時，無錫市工業廢物安全處置有限公司還是無錫市唯一的醫療廢物專業處置單位，核準處置醫療廢物5000噸/年。采用“干餾熱解工藝”，年穩定運行350天以上。

 

固廢公司

 

無錫市固廢環保處置有限公司辦公室地址位于太湖明珠，2005年09月19日在無錫工商局注冊成立，公司主要經營工業固體（危險）廢物的安全填埋（憑危險廢物經營許可證所列項目經營）。

數據來源：企查查

 

固廢公司旗下的無錫市工業固體（危險）廢物安全填埋場總占地面積100畝，是江蘇省第一座、無錫市唯一的工業固體（危險）廢物安全填埋場，總填埋庫容為21.8萬立方米，核準處置工業危險廢物1萬噸/年。主要面向無錫、江陰、宜興等地區承接危廢填埋業務。

 

交易價值

 

1.無錫市政府履行承諾

本次交易的目的之一是無錫市政履行相關承諾，解決與上市公司的同業競爭問題。據悉，無錫市政2018年11月取得上市公司控制權后，承諾自取得上市公司控制權后60個月內解決與上市公司的同業競爭問題。本次交易后，無錫市政與上市公司在危廢處置領域的同業競爭問題將得到有效解決。

 

2.中金環境產業鏈擴張

在公司方面，中金環境此次收購無錫市政旗下的工業廢物安全處置有限公司以及固廢環保處置有限公司，能與公司此前收購的金泰萊產生協同效應、優勢互補，對公司固廢危廢板塊的擴張與增強有顯著作用，提高公司的質量；此外能進一步完善公司在環保產業鏈布局的戰略構想。

 

中金環境方面表示：

 

“上市公司體內現有的固廢處置板塊為浙江金泰萊環?？萍加邢薰?，總處置能力18萬噸/年，包括廢包裝物類4.35萬噸/年，綜合處置利用類12萬噸/年，焚燒類1.65萬噸/年。

若此次資產注入完成，將大幅提高公司危廢處置能力，尤其是危廢焚燒處置能力，并獲得填埋場資源，使固廢處置產業鏈更具競爭力。”